最近几天,中东那边又打起来了专业配资开户,伊朗和以色列又干起来了。
毫无意外,又是港仔和A公子买单,现在都还在调整中,上证又跌到3300点附近了。
真的有点气人,只要全球有啥大变化,港仔和A公子都会是买单的那个人,躲都躲不过去,这真的也是没谁了。
更要命的是,现在地缘局势很紧张,很多地方时不时就爆发冲突,不确定性也很大。
因此,如果想活的久、活的好,投资不能太激进,还是要考虑防御,适当增加一些低波动的板块。
实际上,像保险、社保等大机构资金,它们现在也是求稳为主,一直在增加红利资产的配置,买入的力度非常大。
从年初到现在,险资举牌上市公司次数已达13次,其中10次举牌标的为港股,银行、公用事业、能源等高股息个股,它们是险资重点举牌的方向。
此外,大量的南下资金也在加仓港股红利。
近一个季度,流向港股的南下资金,总规模超过了3178亿元,高股息板块是重点加仓的方向,像金融、能源、公用事业、原材料等板块,流入了大量的资金。
资金之所以青睐港股高股息板块,除了求稳之外,因为有更高的投资性价比,估值要比A股更低。
查了一下,
目前港股通高股息投资指数(简称“港股通高股息(CNY)”)的市净率仅为0.6倍,仍然处于破净状态,估值非常低。
此外,港股通高股息(CNY)的股息率更是高达7.85%,处于发布以来的69%的水平,在一个比较高的位置,与2024年初差不多的水平。
从数据来看,港股红利类资产的“高股息”、“低估值”的优势,是非常突出的。
这也是资金大量流入的核心因素之一。
横向来看,与A股同类指数相比,港股通高股息指数的股息优势尤为明显。
以中证红利指数为例,该指数目前的股息率为5.5%,而港股通高股息(CNY)的股息率却为7.8%,大概高出40%左右。
聪明的资金,永远在寻找性价比。
因此,有很多人通过ETF基金,去投资港股高股息个股,很多港股红利主题ETF的规模,增长非常快。
比如港股通红利ETF(513530),买入的资金就非常多,已经连续34个交易日获净流入,基金规模从年初的12.69亿元,增长至目前的23.34亿元,增长了84%,几乎是一条笔直向上的曲线。
港股通红利ETF(513530)跟踪的是港股通高股息(CNY),指数成分股由港股市场上30只流动性好、连续分红、股息率高的个股构成,采用股息率加权。
行业分布上,成分股主要分布在传统行业,比如银行、交通运输、煤炭和石油石化等,它们的权重之和接近70%。
这些行业的业务相对成熟,具有业绩稳定、高现金流、高分红等优势。
从企业性质来看,在港股通高股息(CNY)的成份股中,央国企的权重占比达87%。
业务来源上,这些企业的主营业务大多分布在国内,受海外影响较小,具有相对较强的抗风险能力。
因此,市场波动时,防御属性突出。
分红上面,港股通高股息(CNY)的成份股非常慷概,分红力度也越来越大,2024年度累计现金分红总额达9875亿元,占全部港股现金分红的比例超过46%。
因为成分股内在价值很高,以及具备高分红的属性,从过去的回报来看,港股通高股息(CNY)的表现很优秀。
在考虑分红复投后,港股通高股息全收益(CNY)自基日以来的总收益为282.3%,年化收益率为13.54%,远高于同期的恒生指数。
从走势来看,指数虽然也会有波动,但持有体验比较好,整体保持了长期向上的趋势,波动也要远远小于恒生指数,防御能力很强。
这么来看,
港股通高股息(CNY)覆盖的个股,大多业绩稳定且分红较高,过往的表现也非常的优秀,是一只很优秀的红利指数。
在运作上,港股通红利ETF(513530)也有比较多的优势,采用QDII模式,税率比传统的港股通渠道要更低,可以帮我们省下不少费用。
此外,港股通红利ETF(513530)及联接基金(A类018387/C类018388)还设置了月度分红评估条款,每个月可评估,获得符合合同约定的超额收益就会分红。
在6月11日,华泰柏瑞发布公告,港股通红利ETF(513530)将实施成立以来的首次分红,登记权益日为6月13日,每份基金份额可以分得0.02元,分红比例为1.27%,分红将在6月19日发放。
除了这只外,港股通红利低波ETF(520890)最近也修改了分红条款,增设了月月评估分红机制,只要达到约定条件,未来也有可能实现月月分红,进一步优化持有体验。
这只基金跟踪的是恒生港股通高股息低波动指数,成分股由港股通范围内50只高股息低波动个股组成,采用股息加权方式。
在行业分布上,成分股同样主要集中在高股息、低估值的传统行业,比如银行、工用运输、煤炭、地产建筑这些行业,它们的权重之和在60%左右。
从股息来看,恒生港股通高股息低波动指数也来到了比较高的水平,最新的股息率为7.86%,处于发布以来的80.38%的高分位,投资价值很高。
后记:
目前,此前原有的体系不断被解构,这无形中加大了投资的难度,过往的很多投资范式,其实都不怎么适合了,我们的投资也要做出相应的调整,不能太过激进,需要保守一些。
高股息的港股红利板块,具有高分红的特质,估值也比较低,有很好的防御属性,而且长期表现也很优秀,所以组合中需要保持一定的配置比例,这样可以降低波动,大幅提高投资体验。
在低利率的背景下,高股息个股的投资价值也非常凸显,目前吸引了像保险、社保等长线资金的关注,未来大概率还会有大量的资金持续流入,或有利于股价不断走强。
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